由于2021年起陸上風(fēng)電將全面平價，已核準(zhǔn)帶補(bǔ)貼項(xiàng)目需在2020年底前完工，因此今年將成為風(fēng)電搶裝大年，但搶裝之后行業(yè)發(fā)展是當(dāng)前市場最為關(guān)心的問題。此次發(fā)布的新政策對于風(fēng)電行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展具有重要意義。

重點(diǎn)支持不能年內(nèi)并網(wǎng)項(xiàng)目轉(zhuǎn)平價。由于已核準(zhǔn)帶補(bǔ)貼項(xiàng)目量巨大、電網(wǎng)消納能力限制、行業(yè)產(chǎn)能限制，部分已核準(zhǔn)項(xiàng)目將無法在年內(nèi)并網(wǎng)。對于這部分項(xiàng)目，政策重點(diǎn)支持自愿轉(zhuǎn)為平價項(xiàng)目，項(xiàng)目滿足4月底前上報信息、12月底前開工，可以享受平價上網(wǎng)支持政策。我們認(rèn)為這對于今年不能并網(wǎng)項(xiàng)目，提供了新的方向，對于引導(dǎo)產(chǎn)能均衡、平滑搶裝期有著重要作用。

分布式風(fēng)電具有較強(qiáng)自主性。政策中單獨(dú)說明分散式分電可不參與競爭性配置，由地方能源主管部門核準(zhǔn)建設(shè)，并且強(qiáng)調(diào)積極推動分散式風(fēng)電參與分布式發(fā)電市場化交易試點(diǎn)，同時要協(xié)調(diào)電網(wǎng)企業(yè)簡化分散式風(fēng)電項(xiàng)目并網(wǎng)申請程序，體現(xiàn)出了分布式風(fēng)電較強(qiáng)的自主性。

強(qiáng)調(diào)海上風(fēng)電有序開發(fā)建設(shè)。政策明確了超出《風(fēng)電發(fā)展“十三五”規(guī)劃》和國家能源局審定批復(fù)的海上風(fēng)電規(guī)劃目標(biāo)的省份，將暫停2020年海上風(fēng)電項(xiàng)目競爭性配置和核準(zhǔn)工作，并且在建、前期開發(fā)項(xiàng)目均需保證有序。

搶裝大年風(fēng)電表現(xiàn)值得期待

風(fēng)電行業(yè)的競價和平價速度快于光伏。2018年5月發(fā)布《關(guān)于2018年度風(fēng)電建設(shè)管理有關(guān)要求的通知》，自2019年起新項(xiàng)目將執(zhí)行競爭性配置，全面進(jìn)入競價時代。2019年5月28日發(fā)布《關(guān)于2019年風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，明確2021年起陸上風(fēng)電將完全平價。行業(yè)驅(qū)動力將由補(bǔ)貼變?yōu)殡娋W(wǎng)消納。

風(fēng)電補(bǔ)貼固定電價經(jīng)歷了從2014年開始的固定電價0.51~0.61元/kWh，一直下降至今年的指導(dǎo)價0.29~0.47元/kWh，部分地區(qū)已低于所在地燃煤標(biāo)桿電價。經(jīng)過多年的發(fā)展，風(fēng)電市場競爭力不斷增強(qiáng)，第一批不依賴補(bǔ)貼的4.5GW平價項(xiàng)目名單也于2019年5月發(fā)布，而第二批項(xiàng)目根據(jù)剛剛發(fā)布的政策，在今年4月底前進(jìn)行上報。2021年起陸上風(fēng)電將完全平價，補(bǔ)貼政策也將退出陸上風(fēng)電歷史舞臺，更加市場化的平價政策將引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展。


對風(fēng)電行業(yè)來說，2020年的關(guān)鍵詞是搶裝。截止到2019年10月，已核準(zhǔn)的帶補(bǔ)貼陸上風(fēng)電項(xiàng)目仍有58GW尚未開工，這部分項(xiàng)目若在2020年底未完能建成并網(wǎng)，將在來年轉(zhuǎn)為平價項(xiàng)目。存量項(xiàng)目為國內(nèi)風(fēng)機(jī)市場提供充足的空間。

內(nèi)蒙古脫離紅色預(yù)警區(qū)后，大量項(xiàng)目被釋放，待建帶補(bǔ)貼項(xiàng)目達(dá)10.8GW。河南、山東待建項(xiàng)目同樣分別高達(dá)5.7GW、5.5GW，體現(xiàn)出風(fēng)電項(xiàng)目建設(shè)重點(diǎn)逐漸從三北地區(qū)向中東南地區(qū)轉(zhuǎn)移的特點(diǎn)。

根據(jù)2019年5月發(fā)布的《關(guān)于完善風(fēng)電上網(wǎng)電價政策的通知》規(guī)定，國內(nèi)2018年底前已核準(zhǔn)的海上風(fēng)電項(xiàng)目，2021年底前并網(wǎng)執(zhí)行核準(zhǔn)時的上網(wǎng)電價，2022年及以后并網(wǎng)執(zhí)行并網(wǎng)年份的指導(dǎo)價。


海上風(fēng)電補(bǔ)貼來源將會發(fā)生變化。自2022年起，中央財政將停止對新建海上風(fēng)電項(xiàng)目發(fā)放補(bǔ)貼，轉(zhuǎn)而鼓勵地方政府自行補(bǔ)貼，支持本地海上風(fēng)電項(xiàng)目的建設(shè)。目前海上風(fēng)電已核準(zhǔn)未建項(xiàng)目容量達(dá)38GW，主要集中在廣東。海上風(fēng)電政策的變動以及大量核準(zhǔn)項(xiàng)目，將使得海上風(fēng)電在2021年底前迎來一波搶裝熱潮。

海上風(fēng)電建設(shè)正在逐步加速。廣東省于2月發(fā)布廣東省近海淺水區(qū)海上風(fēng)電項(xiàng)目開工及建成并網(wǎng)時間表，涉及26個海上風(fēng)電項(xiàng)目。其中2020年底建成并網(wǎng)3個，2020年底開工建設(shè)22個，2021年底建成并網(wǎng)19個。3月5日發(fā)布的廣東省2020年重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目計劃中，海上風(fēng)電項(xiàng)目占19個，規(guī)模共計8.08GW。

消納：新能源的長期發(fā)展基石

在新發(fā)布的風(fēng)電、光伏建設(shè)管理辦法中，都強(qiáng)調(diào)了消納的重要性，而根據(jù)此前的規(guī)劃，2020年棄風(fēng)率、棄光率達(dá)到5%以下是必須要完成的目標(biāo)。我們認(rèn)為未來影響行業(yè)裝機(jī)規(guī)模的因素中，電網(wǎng)消納將成為首要因素。

2019年我國棄風(fēng)、棄光率實(shí)現(xiàn)雙降，消納形勢繼續(xù)改善。全國平均棄光率為2%，同比下降1pct。棄光率高于全國平均水平的省份有西藏（24.1%）、新疆（7.4%）、青海（7.2%）、甘肅（4.1%）、陜西（3.8%）、寧夏（3.4%），集中在我國西北地區(qū)。同期全國平均棄風(fēng)率為4%，同比下降3pct。棄風(fēng)率高于全國平均水平的省份/地區(qū)有新疆（14%）、蒙西（9%）、甘肅（7.6%）、河北（4.8%）。


上一輪搶裝期過后，風(fēng)電場的并網(wǎng)需求遠(yuǎn)高于電網(wǎng)的消納能力，導(dǎo)致棄風(fēng)率在2016年達(dá)到高點(diǎn)。在風(fēng)電投資預(yù)警監(jiān)測機(jī)制的限制下，諸多已核準(zhǔn)項(xiàng)目陷入冷凍期。在經(jīng)歷了2015年15%、2016年17.1%的棄風(fēng)率高峰之后，棄風(fēng)率已連續(xù)三年實(shí)現(xiàn)下降，2019年實(shí)現(xiàn)棄風(fēng)率4%，同比降低3pct，繼續(xù)保持即可滿足2020年棄風(fēng)率要求。

在特高壓建設(shè)持續(xù)推進(jìn)以及電力市場化交易比例不斷增長的背景下，我們預(yù)計風(fēng)電消納能力仍將繼續(xù)提升。隨著風(fēng)電消納能力的提高，棄風(fēng)率下降，風(fēng)電設(shè)備實(shí)際利用小時數(shù)增多，LCOE將有所下降，風(fēng)電場盈利能力提升，使行業(yè)形成正反饋。根據(jù)2019年預(yù)警監(jiān)測結(jié)果，僅有新疆、甘肅仍然處于紅色區(qū)域，內(nèi)蒙古于2019年從紅色退出，進(jìn)入橙色。。

在退出紅色區(qū)后，內(nèi)蒙古相繼啟動了八個風(fēng)電大基地項(xiàng)目，裝機(jī)容量將高達(dá)18.8GW。新疆有望于2020年脫離紅色區(qū)域，釋放風(fēng)電裝機(jī)需求。2019年新疆棄風(fēng)電量棄風(fēng)率14%，同比下降了9pct，全年實(shí)現(xiàn)利用小時數(shù)2147小時，高于最低保障性收購小時數(shù)1900，因此2020年新疆有望退出紅色預(yù)警區(qū)域，釋放新增裝機(jī)需求。而甘肅雖然2019年棄風(fēng)率只有7.6%，但全年利用小時數(shù)1787小時，低于最低保障性小時數(shù)1800小時的要求，預(yù)計仍將位列紅色預(yù)警區(qū)域，不能進(jìn)行風(fēng)電項(xiàng)目建設(shè)。